क्विटी मार्केट निवेशकों के लिए चुनौतियों से भरा हुआ है। ऐसे में एसेट एलोकेशन या निवेश को विभिन्न एसेट क्लास में विभाजित करने का महत्व एक बार फिर चर्चा में है। सितंबर 2024 के बाद से जिन निवेशकों का झुकाव इक्विटी की ओर अधिक था उनके पोर्टफोलियो में उन निवेशकों की तुलना में अधिक गिरावट देखी गई जिनके पोर्टफोलियो में इक्विटी डेट और गोल्ड का संतुलित मिश्रण था।
वर्तमान में, इक्विटी मार्केट निवेशकों के लिए चुनौतियों से भरा हुआ है। ऐसे में एसेट एलोकेशन या निवेश को विभिन्न एसेट क्लास में विभाजित करने का महत्व एक बार फिर चर्चा में है। सितंबर 2024 के बाद से, जिन निवेशकों का झुकाव इक्विटी की ओर अधिक था, उनके पोर्टफोलियो में उन निवेशकों की तुलना में अधिक गिरावट देखी गई, जिनके पोर्टफोलियो में इक्विटी, डेट और गोल्ड का संतुलित मिश्रण था।
घरेलू विकास में मंदी के कारण हाई-वैल्यू भारतीय इक्विटी में गिरावट आई है, जबकि कम ब्याज दरों की संभावना ने डेट मार्केट को स्थिर बनाए रखा है। इसके साथ ही, मैक्रोइकॉनॉमिक और जियोपॉलिटिकल अनिश्चितताओं ने सोने की कीमतों को बढ़ावा दिया है।इस प्रकार, डेट और गोल्ड ने मल्टी-एसेट निवेशकों के नुकसान को सीमित किया है, जिससे न केवल उनकी निवेश यात्रा अधिक स्थिर बनी है, बल्कि भविष्य के पोर्टफोलियो रिटर्न की संभावनाओं में भी सुधार हुआ है।
इतिहास भी इस प्रवृत्ति की पुष्टि करता है—इक्विटी, डेट और गोल्ड के बीच सह-संबंध लगातार देखा गया है। जब एक एसेट क्लास खराब प्रदर्शन करता है, तो दूसरे एसेट का अच्छा प्रदर्शन उसकी भरपाई कर सकता है।
हालांकि, कई निवेशक भीड़ के प्रभाव में आकर ट्रेंडिंग या हाल ही में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले एसेट क्लास में निवेश कर देते हैं, यह भूलकर कि हर एसेट क्लास समय-समय पर आर्थिक परिस्थितियों के अनुसार ऊपर-नीचे होता रहता है।महामारी के बाद के वर्षों में, इक्विटी मार्केट ने अच्छा प्रदर्शन किया है, लेकिन यह नहीं भूलना चाहिए कि कोई भी एसेट क्लास हमेशा एक ही दिशा में नहीं चलता। यही कारण है कि पोर्टफोलियो में विविधता लाना आवश्यक हो जाता है।
डायवर्सिफिकेशन से पोर्टफोलियो लंबे समय तक स्थिर प्रदर्शन कर सकता है। हालांकि, रिटेल निवेशकों के पास हमेशा इक्विटी, डेट और गोल्ड मार्केट पर नजर रखने या आदर्श पोर्टफोलियो एलोकेशन तय करने का समय और विशेषज्ञता नहीं होती। इस वजह से अधिक या कम एलोकेशन का जोखिम बना रहता है, जिससे निवेशक जरूरत से ज्यादा जोखिम उठाने या संभावित रिटर्न खोने की स्थिति में आ सकते हैं।
एसेट एलोकेशन म्यूचुअल फंड एक कुशल तरीका है, जो शोध-आधारित रणनीतियों की मदद से निवेश जोखिमों में डायवर्सिफिकेशन लाता है और रिटर्न को बढ़ाता है। ऐसा ही एक फंड है ICICI Prudential Asset Allocator Fund (FOF)।
यह फंड इक्विटी, डेट और गोल्ड म्यूचुअल फंड स्कीम/ETF में एलोकेशन को गतिशील रूप से एडजस्ट करने के लिए इन-हाउस वैल्यूएशन मॉडल का उपयोग करता है। 28 फरवरी, 2025 तक, इसने 6.85% का एक साल का रिटर्न हासिल किया है, साथ ही तीन साल में 11.80% और पांच साल में 13.69% का CAGR रिटर्न दिया है।