SIP की ओर से अनुशंसित स्मार्ट बीटा स्मॉलकैप फ़ंड इंवेस्टर्स को बेहतर फ़ंडामेंटल के साथ ‘क्वालिटी’ स्मॉल कैप कंपनियों का ऐक्सेस देता है
लखनऊ: DSP म्यूचुअल फ़ंड ने पहली बार ‘क्वालिटी-फ़ोकस्ड’ स्मॉलकैप फ़ंड DSP निफ़्टी स्मॉलकैप 250 क्वालिटी 50 इंडेक्स फ़ंड (DSP NSQ50IF)लॉन्च करने की घोषणा की, जो निफ़्टी स्मॉलकैप 250 क्वालिटी 50 इंडेक्स पर नज़र रखने वाली एक ओपन-एंडेड स्कीम है। निफ़्टी स्मॉलकैप 250 यूनिवर्स के 250 शेयरों में से, इंडेक्स कंपनियों को फ़िल्टर करने और क्राइटेरिया के अनुरूप 50 शेयर चुनने के लिए एक्सक्लूज़न क्राइटेरिया और स्टॉक सिलेक्शन क्राइटेरिया लागू करता है। क्वालिटी फ़िल्टर में रिटर्न ऑन इक्विटी, डेट टू इक्विटी और प्रति शेयर कमाई शामिल है। इसलिए, निफ़्टी स्मॉलकैप 250 क्वालिटी 50 इंडेक्स (क्वालिटी इंडेक्स) में ऐसी कंपनियाँ हैं जिनके पास निफ़्टी स्मॉलकैप 250 (ब्रॉडर इंडेक्स) की तुलना में इक्विटी पर ज़्यादा रिटर्न और कम लेवरेज है।
इंवेस्टर्स से SIP रूट के ज़रिए DSP NSQ50IF ख़रीदने की सिफ़ारिश की जाती है। 10 साल के SIP रिटर्न से पता चला है कि क्वालिटी इंडेक्स में लंबी अवधि के SIP ने बाज़ार के उच्च या निम्न स्तर पर होने के बावजूद समान रिटर्न दिया है और ब्रॉडर इंडेक्स की तुलना में काफ़ी बेहतर रिटर्न दिया है। सही मायनों में, 10 दिसंबर, 2007 से 10 नवंबर 2010, 10 नवंबर 2010 से 19 मई 2014 और 15 जनवरी 2018 से 16 मार्च, 2021 की अवधि के दौरान, जब ब्रॉडर इंडेक्स में एकमुश्त 0% रिटर्न दिया, तब ब्रॉडर इंडेक्स में SIP रिटर्न 18 से 41% के बीच था और क्वालिटी इंडेक्स में एक ही समय अवधि में 20 से 52% के बीच था।
क्वालिटी इंडेक्स ने अपनी शुरुआत के बाद से अपने मूल ब्रॉडर इंडेक्स को पीछे छोड़ दिया है। 19 में से 12 कैलेंडर वर्षों में, क्वालिटी इंडेक्स ने ब्रॉडर इंडेक्स की तुलना में बेहतर परफ़ॉर्म किया है। सही मायने में, 10 साल के आधार पर, क्वालिटी इंडेक्स ने हमेशा ब्रॉडर इंडेक्स के साथ-साथ सक्रिय स्मॉलकैप फ़ंड्स से बेहतर परफ़ॉर्म किया है।
ब्रॉडर इंडेक्स की तुलना में रैलियों और गिरावट के दौरान क्वालिटी इंडेक्स भी बेहतर रहा है। डेटा यह भी दिखाता है कि बेहतर रिटर्न की संभावना बढ़ जाती है और ब्रॉडर इंडेक्स की तुलना में क्वालिटी इंडेक्स के लिए लंबे कार्यकाल के साथ नकारात्मक रिटर्न कम हो जाता है।
DSP NSQ50IF के लिए नया फ़ंड ऑफ़र 5 दिसंबर, 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलेगा और 15 दिसंबर, 2023 को बंद होगा।
पैसिव इंवेस्टमेंट्स ऐंड प्रोडक्ट्स, DSP म्यूचुअल फ़ंड के CFA और हेड अनिल घेलानी कहते हैं, “स्मॉलकैप्स में लंबी अवधि के लिए रखे जाने पर आउटसाइज़ रिटर्न की क्षमता होती है। हालाँकि, यह जगह स्वाभाविक रूप से काफ़ी विस्तृत है, इस पर अपेक्षाकृत कम अध्ययन किया गया है और छोटे कैप के बीच क्वालिटी कंपनियों को खोजना इंवेस्टर्स के लिए एक चुनौती है। हमारी निष्क्रिय पेशकश का उद्देश्य पैसों का नुकसान करने वालों को काफ़ी हद तक दूर रखने के उद्देश्य से बेहतर बुनियादी बातों वाली ‘क्वालिटी’ कंपनियों को चुनकर पूँजीगत नुकसान के जोखिम को कम करना है। हम इंवेस्टर्स को बाज़ार साइकल में बेहतर अनुभव के लिए SIP रूट के ज़रिए लंबी अवधि के लिए DSP NSQ50IF में निवेश करने की सलाह देतेहैं।”
